Инвестиционные фонды взялись за образование. За Laureate Education заплатили $3,8 млрд

Инвестиционные фонды взялись за образование

За Laureate Education заплатили $3,8 млрд

Один из мировых лидеров в сфере платного высшего образования — компания Laureate Education — продается за $3,8 млрд. В воскресенье компания объявила, что будет куплена группой частных инвестиционных фондов, хеджевых фондов и банков. Сделка станет крупнейшей в секторе коммерческого образования.

В сообщении Laureate Education говорится, что она будет куплена группой инвесторов за $3,1 млрд. С учетом долговых обязательств общая стоимость сделки составит $3,8 млрд. Как отмечает газета Baltimor Sun, приобретение считается крупнейшим в секторе коммерческого образования. Покупатели согласились переплатить за Laureate Education. Согласно предложению, каждая акция компании оценивается в $60,5, в то время как на NASDAQ ее котировка на 29 января составляла лишь $54,41.

Коммерческие образовательные учреждения Laureate Education работают в 15 странах Азии, Европы, Северной и Южной Америки. Помимо обычного институтского образования Laureate Education также предоставляет услуги платного обучения через интернет. В США наиболее известен онлайн-университет Уолден. По данным компании, ежедневно ее услугами пользуются в общей сложности 240 тыс. человек. В 2005 году общие активы компании превысили $1,7 млрд, выручка — $875 млн. В компании работают 25 тыс. сотрудников.

В число покупателей входят такие крупные частные инвестиционные фирмы, как Kohlberg Kravis Roberts & Co., Citigroup Private Equity и хеджевый фонд SAC Capital. Консорциум инвесторов возглавляет гендиректор Laureate Дуглас Беккер. С предложением о продаже господин Беккер впервые обратился к совету директоров компании в сентябре 2006 года. После этого изучением вопроса занялся специальный комитет независимых директоров Laureate Education. Он единогласно рекомендовал одобрить условия сделки как выгодные для акционеров. Приобретение должно завершиться во втором квартале нынешнего года.

Финансовыми консультантами сделки со стороны компании выступили Morgan Stanley и Merrill Lynch, а со стороны инвесторов — Citigroup и Goldman Sachs. По условиям в течение 45 дней Laureate Education может рассмотреть другие более выгодные предложения, если они появятся.

Аналитики отмечают, что покупка Laureate Education — одно из проявлений активности частных инвестиционных компаний, отмеченной в 2006 году практически во всех секторах американской экономики. За прошлый год они приняли участие в приобретениях на общую сумму $319 млрд. Сделка с Laureate уже не первая покупка инвесткомпаний в секторе коммерческого образования. В марте 2006 года частные инвестиционные фонды Providence Equity Partners и Goldman Sachs Capital Partners заплатили $3,4 млрд за компанию Education Management. Инвесторы мотивировали свое решение тем, что на рынке США и остального мира остается повышенный спрос на платные услуги в сфере высшего образования.

Александр Ъ-Плахов

Газета "Коммерсантъ", №12 (3588), 30.01.2007